Окрім MCU та MPU, дефіцит автомобільних чіпів є найбільш занепокоєним джерелом потужності IC, з яких IGBT все ще є дефіцитом, а цикл доставки міжнародних виробників IDM подовжено до більш ніж 50 тижнів.Вітчизняні компанії IGBT уважно стежать за ринковою тенденцією, а виробничих потужностей не вистачає.
Під вибухом тепла, попит і пропозиціяIGBTдуже щільні.
Автомобільний IGBT є основним компонентом нових енергетичних контролерів двигунів транспортних засобів, автомобільних кондиціонерів, зарядних станцій та іншого обладнання.Цінність силових напівпровідникових пристроїв у транспортних засобах на новій енергії більш ніж у п’ять разів перевищує вартість традиційних транспортних засобів.Серед них на IGBT припадає близько 37% вартості електронної системи керування транспортними засобами з новою енергією, тому це один із найважливіших електронних пристроїв в електронній системі керування.
У 2021 році продажі нових автомобілів на енергії в Китаї склали 3,52 мільйона одиниць, що на 158% більше, ніж у минулому році;У першому півріччі 2022 року продажі склали 2,6 мільйона одиниць, що майже в 1,2 рази більше, ніж у минулому році.Очікується, що у 2022 році продажі нових автомобілів на енергії продовжать сягати близько 5,5 мільйонів одиниць, що становить приблизно 56% у річному обчисленні.Завдяки стрімкому зростанню виробництва та продажів нових автомобілів на енергії попит на IGBT стрімко зростає.
Однак концентрація промисловості IGBT автомобільного класу надзвичайно висока.Через тривалий цикл перевірки автомобільних модулів IGBT і високі технічні вимоги та вимоги до надійності поточні глобальні постачання все ще зосереджені в основному у виробників IDM, включаючи Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric тощо. Насправді деякі заводи IDM публічно заявили в середині року, що замовлення були заповнені до 2023 року (не виключено, що у деяких клієнтів можуть бути надлишкові замовлення).
З точки зору терміну доставки, поточний час доставки іноземних великих виробників зазвичай становить близько 50 тижнів.Відповідно до ринкового звіту Future Electronics за четвертий квартал, IGBT, час доставки Infineon становить 39-50 тижнів, час доставки IXYS — 50-54 тижні, час доставки Microsemi — 42-52 тижні, а час доставки STMicroelectronics — 47-52 тижні.
Чому раптово виник дефіцит IGBT для транспортних засобів?
Перш за все, період будівництва виробничих потужностей тривалий (зазвичай близько 2 років), а розширення виробництва стикається з труднощами в закупівлі обладнання, і необхідно платити високу премію для придбання вживаного обладнання.Якщо потужність пропозиції IGBT на ринку значно перевищує попит, ціна на GBT швидко впаде.На Infineon, Mitsubishi та Fujifilm припадає понад вісімдесят відсотків світових виробничих потужностей, і ринковий попит є ключовим фактором, який вони повинні враховувати.По-друге, вимоги до рівня транспортного засобу є відносно високими, після завершення специфікації продукту неможливо тимчасово скоригувати, хоча всі вони є IGBT, але оскільки вони знаходяться в різних підрозділах, вимоги до IGBT абсолютно різні, і немає можливості змішування, що призводить до високих витрат на збільшення виробничих ліній і не може бути розподілено.
Компанії IGBT мають повний обсяг замовлень, а виробничих потужностей бракує
Через тривалий час виконання міжнародними IDM IGBT, вітчизняні виробники електромобілів продовжують звертатися до місцевих постачальників.У результаті багато китайських виробників IGBT активно реалізують проекти розширення потужностей, оскільки вони вже отримали велику кількість замовлень на IGBT від автовиробників.
(1)Star Semiconductor
Як лідер IGBT, компанія Star Semiconductor отримала чистий прибуток у 590 мільйонів юанів за перші три квартали цього року, збільшившись у 1,21 рази порівняно з аналогічним періодом минулого року, темпи зростання перевищили операційний дохід, а валовий прибуток від продажів досяг 41,07 %, що більше, ніж у попередньому кварталі.
На брифінгу за підсумками третього кварталу 5 грудня керівники компанії повідомили, що основною рушійною силою зростання доходів за останні квартали стало безперервне та швидке збільшення продукції компанії в нових енергетичних транспортних засобах, фотоелектричних установках, накопичувачах енергії, вітровій енергії та інші галузі та постійне збільшення частки ринку;З появою ефекту масштабу, оптимізацією структури продукції та підвищенням ефективності виробництва та експлуатації валовий прибуток компанії продовжує зростати.
З точки зору структури доходу, у січні ~ вересні дохід Star Semiconductor від індустрії нової енергетики (включно з новими енергетичними транспортними засобами, новою генерацією електроенергії та накопиченням енергії) становив більше половини, ставши основною рушійною силою для ефективності компанії. зростання.Серед них автомобільні напівпровідникові модулі компанії протягом багатьох років широко використовувалися серед вітчизняних виробників нових енерготранспортних засобів, і її частка на ринку зростала, і вона стала основним постачальником автомобільних силових напівпровідникових модулів для вітчизняних нових автомобілів. енергетичні транспортні засоби.
Згідно з попередніми даними, кількість автомобільних IGBT-модулів Star Semiconductor для головних контролерів двигунів продовжувала зростати, загалом у першій половині року було випущено понад 500 000 нових енерготранспортних засобів, і очікується, що кількість транспортних засобів буде збільшуватися. у другій половині року, з яких буде встановлено понад 200 000 моделей A-класу і вище.
(2)Технологія Hongwei
Виробник IGBT Hongwei Technology також виграв від розвитку нового енергетичного ринку, і компанія досягла чистого прибутку в 61,25 мільйона юанів за перші три квартали цього року, що на 30% більше, ніж у минулому році;Серед них третій квартал досяг 29,01 мільйона юанів, що майже подвоїлося порівняно з минулим роком, а валовий прибуток від продажів склав 21,77%, приблизно половину від Star Semiconductor.
Щодо різниці у валовій рентабельності, керівники Macro Micro Technology під час інституційного опитування в листопаді відзначили, що валова рентабельність компанії за весь 2022 рік на тому ж рівні, що й у 2021 році, і все ще існує певний розрив. з компаніями в тій самій галузі, в основному під впливом сходження виробничих ліній.
Компанія отримала багато замовлень, але через дефіцит основної сировини, а також нещодавно додані потужності компанії для закритих випробувань все ще перебувають на стадії підйому, наразі вона не може повністю задовольнити ринковий попит.Керівники Macro Micro Technology повідомили, що завдяки значному збільшенню доходів компанії від виробництва фотоелектричних транспортних засобів та інших галузей, компанія активно реагує на потреби кінцевих клієнтів, а інвестиції в активи здійснюються заздалегідь, тоді як витрати на амортизацію різко зростають. .Крім того, вся виробнича лінія розширення все ще знаходиться на стадії підйому, і рівень використання потужностей потрібно покращити.Очікується, що в майбутньому, з коригуванням структури додатків компанії вниз за течією, покращенням використання потужностей та появою ефекту масштабу, покращиться валовий прибуток компанії.
(3)Сілан мікро
Як анIDM режим напівпровідникаОсновна продукція Silan Micro включає інтегральні схеми, напівпровідникові дискретні пристрої та світлодіодну продукцію.За перші три квартали цього року компанія отримала чистий прибуток у 774 мільйони юанів, що на 6,43% більше, ніж у минулому році, з яких через уповільнення попиту на ринку споживчої електроніки, обмеження електроенергії, і т. д., замовлення компанії на чіпи для пристроїв і світлодіоди знизилися, а чистий прибуток компанії в третьому кварталі впав приблизно на 40% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.
У нещодавньому інституційному опитуванні керівники Silan Micro передбачили, що дохід компанії, як очікується, стабільно зростатиме в четвертому кварталі, а нові автомобільні енергетичні продукти поступово відповідають умовам для великої кількості поставок;Четвертий квартал на ринку білої техніки стане піковим сезоном, який можна продовжити на першу половину наступного року;Четвертий квартал на ринку білої техніки стане піковим сезоном, який можна продовжити на першу половину наступного року;
На ринку IGBT одиночні трубки та модулі IGBT від Silan Micro широко використовуються в промисловості та розширені на нові джерела енергії та автомобілі.Згідно з повідомленнями, щомісячна виробнича потужність компанії 12-дюймових IGBT становить 15 000 штук, але через брак підкладок фактичний стандарт ще не досягнутий і наразі вирішується, а також 8-дюймова лінійка та 6- дюймової лінії мають виробничі потужності IGBT, тому частка доходу від продукції, пов’язаної з IGBT, значно зросла, і в майбутньому очікується подальше зростання.
Головна проблема, з якою ми зараз стикаємося, це дефіцит субстрату.Ми та постачальники, які займаються розробкою, активно просуваємо рішення FRD (діод швидкого відновлення), яке було великою проблемою для нас у другому кварталі, і зараз поступово її вирішуємо», — сказав старший керівник Shlan Micro.
(4)інші
На додаток до вищезазначених підприємств, бізнес IGBT напівпровідникових компаній, таких як BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro та Xinjieneng, досяг значного покращення, а автомобільна продукція IGBT також досягла великих проривів на ринку.
China Resources Micro заявила в опитуванні приймального агентства, що виробничі потужності IGBT-8-дюймової лінії розширюються, а 12-дюймова виробнича лінія в Чунціні також планує потужність продукції IGBT.Очікується, що в цьому році IGBT досягне 400 мільйонів продажів, наступного року подвоїть продажі продукції IGBT в автомобільній промисловості, контролю за новою енергетикою та в інших галузях продажів, які наразі збільшаться на 85%.
Times Electric також нещодавно оголосила, що має намір збільшити капітал Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. на 2,46 мільярда юанів, і збільшення капіталу буде використано CRRC Times Semiconductor для придбання частини активів автомобільних компонентів для підтримки будівельних проектів. (включаючи проекти IGBT) від компанії.
Виробники IGBT вступають у бонусний період, джерело «спойлера» нескінченне
Вперше з’явився дивідендний період IGBT, який привернув багато нових макетів.
(1)Сіньпенвей
Нещодавно Xinpengwei заявив в інституційному опитуванні, що фіксований проект компанії зі збору коштів на 2022 рік – проект чіпів для нових енергетичних транспортних засобів, в основному розроблятиме високовольтні мікросхеми керування джерелом живлення, високовольтні напівмостові драйверні мікросхеми, високовольтні ізоляційні драйверні мікросхеми, мікросхеми допоміжного джерела напруги та інтелектуальні пристрої IGBT і SiC.
Основною продукцією Xinpeng Micro є мікросхеми керування живленням PMIC, AC-DC, DC-DC, драйвер затвора та допоміжні пристрої живлення, а поточні ефективні мікросхеми керування живленням нараховують понад 1300 артикулів.
Xinpengwei сказав, що протягом наступних трьох років компанія випустить більш просунуті інтегровані силові напівпровідникові продукти для ринку промислового керування на основі повністю оновленої нової інтелектуальної технологічної платформи Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN. .
(2) Geely
У жовтні 2021 року повідомлялося, що IGBT Geely знаходиться на стадії розробки.Нещодавно торгова платформа Geely опублікувала «Оголошення про тендер для проекту нагляду за першою фазою проекту трансформації фабрики Jinneng Microelectronics». У оголошенні вказувалося, що Geely приєдналася до саморобної команди упаковки IGBT.
Згідно з повідомленням, перша фаза проекту трансформації фабрики Jinneng Microelectronics займає близько 5000 квадратних метрів, а перша черга заводу з річною продуктивністю 600 000 комплектів силових модулів IGBT, в основному включає 3000 квадратних метрів 10 000 квадратних метрів чистих приміщень і лабораторій, 1000 квадратних метрів електростанцій і 1000 квадратних метрів складських і офісних приміщень.
Повідомляється, що системи електроприводу вGeely New Energy(включаючи Geely, Lynk & Co, Zeekr і Ruilan), бренд спільного підприємства Smart Motor і Polestar майже всі використовують силові модулі IGBT.Extreme Krypton і Smart Motor явно використовуватимуть 400 В SiC.
Час публікації: 12 грудня 2022 р