Розпилювати треба не лише нерухомість, а й мобільні телефони.
За словами експерта з дослідження мобільних телефонів Мін-Чі Куо,Android машинистикаються з ризиком великих запасів, у Xiaomi приблизно еквівалентно 20-30 мільйонам запасів деталей для мобільних телефонів, найпотужнішим накопиченням є процесор, мобільні телефони Samsung та їхні запчастини, як очікується, до червня може бути зменшено до нормальної води рівень.
У травні минулого року індустрія смартфонів Китаю шокувала 30 мільйонів смартфонів інвентаризації, крах імпульсу, ніж очікувалося, до трьох чвертей, внутрішньої системи Android стільниковий телефон ланцюг виробників мікросхем інвентаризації з кільцем продовжував рости, Weir акції, Jusheng мікро і Huideng технології, кількість днів обороту запасів перевищила середній рівень за майже три роки, тоді як загальні глобальні поставки смартфонів минулого року впали до найнижчої точки з 2013 року.
Вітчизняні стільникові телефони низького та середнього класу починають безпрецедентну цінову війну, моделі високого класу Apple також рідко знижують ціни, поточне відставання в інвентаризації мобільних телефонів більше року, як залучити та шокувати вітчизняних і ланцюг індустрії електронних компонентів іноземних мобільних телефонів?Коли інвентар буде очищено?Прочитайте цю статтю і ви дізнаєтесь про.
1. Ситуація з запасами мобільних телефонів Xiaomi, Samsung
2. як виробники мобільних телефонів інвентаризують
3. Остання продуктивність ланцюжка поставок мобільних телефонів
01 Велика рецесія Android
Низький і середній попит є найгіршим
Машини Android стикаються з ризиком великих запасів, а очищення запасів є більшою рецесією через слабкий попит на запчастини та компоненти з боку брендів або дистриб’юторів/дилерів, експерти вважають, що наступні 6-9 місяців все одно спостерігатиметься велика кількість темпи зростання поставок з року в рік зменшуються.
У третьому кварталі 2022 року доходи Xiaomi від продажу мобільних телефонів скоротилися на 11,1% порівняно з аналогічним періодом минулого року, причому поставки смартфонів скоротилися на 8,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 40 мільйонів одиниць, а ASP мобільних телефонів знизилися на 3% до 1058 юанів.
Акція на знижкивсе ще триває, нещодавно президент Xiaomi Group Лу Вейбінг заявив, що ціна його нового RedmiK60, який був випущений у грудні, була знижена лише до 2999 юанів за 12+512 ГБ, зниження ціни на 300 юанів і гарантія ціни на користувачів, які вже придбали цю версію.
Насправді через рекламні акції наприкінці минулого року асортимент мобільних телефонів Xiaomi з великою кількістю продуктів низької та середньої ціни зменшився, але він ще не повністю вільний від ризику високого запасу.Його запаси «промислових товарів» досягли 27,3 мільярда юанів у третьому кварталі 2022 року, що менше, ніж у попередньому році, але склало 65% доходу від мобільних телефонів у третьому кварталі.
Результати глобального боса Android-табору Samsung також не є оптимістичними.
Виручка Samsung Electronics у четвертому кварталі 2022 року впала на 8 відсотків порівняно з аналогічним періодом минулого року, а операційний прибуток був нижчим за попередні оцінки, серед іншого через уповільнення продажів смартфонів у підрозділі MX (Mobile eXperience).Підрозділ Samsung MX є частиною бізнес-групи DX (Device eXperience), і його дохід впав на 4% порівняно з минулим роком і на 10% послідовно в четвертому кварталі 2022 року в поєднанні з доходом від побутової техніки та інших продуктів.
Застій мобільних телефонів, чіпи мобільних телефонів та інші електронні компоненти накопичуються, як переварити ці запаси, виробники мобільних телефонів зробили свою домашню роботу.Виробники чіпів виявили, що попит на ринку стільникових телефонів низького та середнього класу найслабший порівняно з ринком стільникових телефонів високого класу.Насправді, у ціновій точці 1000-3000 юанів на ринку мобільних телефонів низького та середнього класу вітчизняні смартфони знову охоплюють найширший діапазон.
Найпрямішим є поступки, цінова війна, основні виробники мобільних телефонів перебувають у «6.18», «Double 11» та інших важливих часових вузлах для істотних рекламних акцій.У листопаді минулого року на ринку мобільних телефонів розпочався карнавал «очікувальної вечірки», табір Android, за 2000 юанів можна придбати конфігурацію збалансованої продуктивності «машини-відра», ціна в 1000 юанів — це більше, щоб дозволити людям вибирати око.Зниження ціни часто є найбільш очевидним.
Стільникові телефони Apple за межами табору Android, також підозрюваних в участі в процесі зниження цін, минулого року стільникові телефони Apple щойно випустили менше ніж за місяць, на додаток до високоякісних моделей звичайних моделей впали нижче приблизно 5200 юанів, з 5 лютого цього року рік, Apple також рідко знижує ціни, високоякісні моделі iPhone 14 Pro серії офлайн авторизовані магазини загалом знижують ціни приблизно на 700 юанів, глобальний ринок смартфонів відкриває темний момент.
Виробники в запускунову конфігурацію машини, також може базуватися на розгляді інвентарю, вони знають «старе вино в нових пляшках», найбільш інтуїтивно зрозумілою є модель, яка може використовуватися менш відповідну конфігурацію.
Деякі обізнані користувачі сказали, що цього року ми бачимо, що багато продуктів, навіть основні продукти, продовжують використовувати дуже старі компоненти, і деякі компоненти з великими запасами повинні використовуватися в основних моделях, продукти філії просто не можуть переварити інвентар.
Починаючи з другої половини 2021 року, замовлення на розрізання електронних частин мобільних телефонів почали бродити, згідно зі статистичними даними Jiji Cat, багато моделей у 2021 році на конфігурації деяких популярних вибухонебезпечних продуктів для точного налаштування, а потім виставлені на продаж у 2022 році.
Деякі з класичних конфігурацій попередніх років у 2022 році все ще можна часто побачити, як-от Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, ряди стільникового телефону CMOS IMX766, класична комбінація 8 + 2 МП із субкамерою, весняне нове обладнання, включаючи флагманські продукти , включаючи основні продукти кожного, ми виплюнули оновлення не є очевидним, а деякі навіть знижено.
Довгий час галузевий цикл заміни становив 18 місяців, але до 2022 року цикл заміни для вітчизняних споживачів розтягнувся до 30 і 36 місяців.Лідер ланцюжка поставок виробників мобільних телефонів сказав, що з третього та четвертого кварталів 2021 року зниження цін стало головною темою виробників мобільних телефонів, ринкове поширення процесорів MediaTek і процесорів Qualcomm почало знижувати ціни.
Зниження ціни на нову машину продовжується до початку 2023 року, телефони низького класу, ціна Redmi sex більше не є монополією, плюс Ace2, правда GT Neo5 замок 2000-3000 юанів ціновий сегмент, підтримувати не слабше, ніж Конфігурація K60 в той же час щира ціна.
Пізніші виробники, як протистояти спаду попиту, можливо, на цьогорічному фестивалі покупок «6.18» можна побачити – у кого ціни різко падають, у кого продається погано, тиск на запаси.
02 Останні результати ланцюжка поставок мобільних телефонів.
Ковзання, Слабкий
Електронні компоненти мобільного телефону, пам’ять становлять приблизно 15-20%, процесори та інші чіпи становлять приблизно 15-20%, екрани дисплеїв 10-20%, камери 10-15%, РЧ/антена 5-10%, на додаток до оболонок/структурних частин, батарей, FPC/PCB тощо.
У 2022 році ланцюжок постачання мобільних телефонів загалом постраждав від серйозного спаду споживчого попиту, а рівень запасів продовжує світитися червоним, що навіть призводить до втрати продуктивності, включаючи, але не обмежуючись дуетом чіпів для мобільних телефонів MediaTek і Qualcomm, Texas Instruments з найширше коло клієнтів, лідер чіпів ідентифікації відбитків пальців Huitian Technology, світовий виробник оптичних лінз Sunwoo Optical, вітчизняні виробники радіочастотних чіпів Chosen Micro та VTech, лідер MLCC Murata, а також безліч виробників чіпів пам’яті, що відкриває дуже складне ринкове середовище у 2023 році. .
Нижче наведено останні результати кожної компанії, що займається виробництвом електронних компонентів мобільних телефонів.
Процесори мобільних телефонів та інші мікросхеми
Дохід MediaTek у четвертому кварталі 2022 року впав на 25% порівняно з аналогічним періодом минулого року та на 26% відповідно.Бізнес-сегмент телефонів, який приніс 52% доходу MediaTek у четвертому кварталі 2022 року, скоротився на 25% порівняно з минулим роком і на 30% послідовно через уповільнення в Китаї, слабкий споживчий попит і коригування запасів смартфонів OEM, оскільки клієнти агресивно скоригувати свої запаси, сегмент. MediaTek переглянула виручку за перший квартал 2023 року до 300-3,4 мільярда доларів, що на 35- MediaTek знизила дохід до 300-3,4 мільярда доларів за перший квартал 2023 року, що на 35-40% менше, ніж у минулому році. 3-12% послідовно, і планує повернутися до нормального рівня запасів до кінця першого півріччя 2023 року.
Дохід від сегмента CDMA Technologies (QCT) компанії Qualcomm за перший квартал 2022/23 фінансового року, який включає чіпи для смартфонів, радіочастотні інтерфейсні компоненти, автомобільні чіпи та пристрої Інтернету речей, знизився на 11 відсотків порівняно з аналогічним періодом минулого року, а дохід від чіпів для телефонів знизився на 18 відсотків. відсотків за рік.Враховуючи економічну ситуацію та середовище попиту, компанія продовжує скорочувати витрати і тепер очікує, що зростання запасів каналів у галузі телефонів триватиме принаймні до першої половини 2023 року з подальшим зниженням поставок телефонів 3G, 4G і 5G у порівнянні з 2023 роком. до 2022 року.
Лідер у виробництві чіпів ідентифікації відбитків пальців Huideng Technology очікує отримати чистий прибуток власників материнської компанії від -900 до -600 мільйонів юанів у 2022 році порівняно з тим же періодом попереднього року, що призведе до збитків .Основною причиною зміни показників є те, що більшість продуктів компанії залежить від ринку смартфонів, на який впливає міжнародна ситуація, макроекономіка та триваюча епідемія, що призвело до значного зниження ринкового та клієнтського попиту;водночас конкуренція компанії за основну продукцію посилила тиск продажів на ціни, що призвело до зниження операційного доходу компанії на 35–45% у 2022 році порівняно з попереднім роком. У 2022 фінансовому році резерв під знецінення різних активів становить оцінюється в діапазоні від 702 до 872 мільйонів доларів США.
Мікросхеми пам'яті мобільного телефону
Дохід Samsung Electronics у четвертому кварталі 2022 року знизився на 8%, операційний прибуток знизився на 69% порівняно з аналогічним періодом минулого року.Бізнес-група DS (Device Solutions), яка в основному відповідає за виробництво напівпровідників і мікросхем, повідомила про зниження доходу на 24% у четвертому кварталі 2022 року порівняно з аналогічним періодом минулого року та на 13% порівняно з аналогічним періодом минулого року. ;її дохід за весь 2022 рік склав 9846 мільярдів вон (приблизно 79,9 мільярда доларів США), що на 3% більше, ніж у 2021 році. Зменшення доходу цієї бізнес-групи відбулося головним чином через поглинання запасів на стороні клієнта та зниження цін на чіпи флеш-пам’яті.
Дохід SK Hynix у четвертому кварталі 2022 року впав на 38 відсотків порівняно з аналогічним періодом минулого року, а чистий збиток склав 3,52 трильйона вон (2,881 мільярда доларів США) у порівнянні з чистим прибутком у 3,32 трильйона вон (2,717 мільярда доларів США) роком раніше, першим квартальним показником SK Hynix. збиток з третього кварталу 2012 року та найбільший квартальний збиток за всю історію.У SK Hynix залишаються песимістичними щодо ринкового попиту в першому кварталі 2023 року, очікуючи, що темпи зростання поставок чіпів DRAM можуть знизитися більш ніж на 10%, а падіння продовжиться в першій половині року.
У першому кварталі 2023 фінансового року дохід Micron скоротився на 39% послідовно та на 47% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Враховуючи серйозну невідповідність між попитом і пропозицією в 2023 році, Micron очікує, що рентабельність у всій галузі буде випробуваною протягом року.Micron вживає рішучих заходів для скорочення поставок і витрат.Micron вживає рішучих заходів для скорочення поставок і витрат.
Дисплей мобільного телефону
Дохід вітчизняного гіганта дисплеїв BOE за перші три квартали 2022 року склав 132,744 мільярда юанів, що на 19,45% менше, ніж у минулому році;чистий прибуток склав 5,291 млрд юанів, що на 73,75% менше, ніж у минулому році.Серед них дохід у третьому кварталі склав 41,134 мільярда юанів, що на 26,79% менше, ніж у минулому році;чистий прибуток, що належить матері, склав 1,305 мільярда юанів.2022 З січня по вересень компанія створила резерви під знецінення різних активів на загальну суму 7 482,22 мільйона юанів, а збиток від знецінення вплинув на загальний прибуток у розмірі -2 957,17 мільйона юанів.
Дохід бізнес-групи Samsung SDC (Samsung Display) за четвертий квартал 2022 року склав 9,31 трильйона вон (приблизно 7,6 мільярда доларів США), що на 3% менше порівняно з минулим роком і на 1% у порівнянні з попереднім роком;дохід за весь 2022 рік склав 3,438 трильйона вон (приблизно 27,9 мільярда доларів США), що на 8% більше, ніж у 2021 році. Samsung заявила, що OLED-панелі високого класу мобільних телефонів не сильно вплинули, дохід залишається стабільним.
Запаси чіпів знову з’явилися вчора
Коли воно відновиться?
У минулому індустрія мобільних телефонів стикалася з проблемами запасів.
У 2014 році, з приходом ери 4G, три основні оператори скоротили субсидії, розпад «China Cool Union», внутрішній бізнес каналів стривожив «200 мільйонів запасів»;перший квартал 2020 року новий спалах корони, логістика заблокована, поставки смартфонів у Китаї становлять менше 50 мільйонів, що є найнижчим показником за останні дев’ять кварталів, з тих пір розблоковано та тягне споживання у відповідь, другий квартал 2020 року поставки понад 100 мільйонів.
Очищення запасів на кінець року також стало звичайною операцією для виробників смартфонів, як-от значні скорочення в ланцюжку Android для поступової відмови від неповноекранних рішень наприкінці 2017 року, а також скорочення через відсутність інновацій в Apple. моделі на кінець 2018 року.
У контексті інциденту з Huawei та відсутності основного припливу в 2021 році виробники мобільних телефонів стикаються з жорстокою конкуренцією та ризикують запасами, щоб збільшити запаси.Вихід компанії Huawei, на частку якої припадає 40-50% національного ринку стільникових телефонів, також змушує гравців стільникових телефонів почати бути сліпим оптимістом.І інфляція 2022 року, ситуація в Росії та Україні, внутрішня епідемія, споживачі мобільних телефонів замінюють охолодження настрою, багато людей вирішують продовжувати «прискіпливо».
У травні 2022 року ЗМІ описали занепад індустрії смартфонів у Китаї як «знищувальну тенденцію», коли індустрія мобільних телефонів вже має на складі 30 мільйонів смартфонів, включаючи понад 20 мільйонів готових продуктів і понад 10 мільйонів напівфабрикатів і основних компонентів. в наявності.Strategy Analytics опублікувала звіт, який показує, що загальні глобальні поставки смартфонів у 1,2 мільярда одиниць у 2022 році є найнижчими з 2013 року.
На внутрішньому ринку китайський ринок смартфонів у 2022 році поставить приблизно 286 мільйонів одиниць, що на 13,2% менше, ніж у минулому році.У четвертому кварталі китайський ринок смартфонів поставив близько 72,92 мільйона одиниць, що на 12,6% менше, ніж у минулому році.
Попит, який неможливо пробудити, тисне на виробників чіпів на першому етапі, чіпи для домашнього стільникового телефону, особливо система Android, стикається з більшим тиском запасів.
До третього кварталу 2022 року запаси вітчизняних виробників чіпів для стільникових телефонів із системою Android продовжували зростати в тому самому кільці, наприклад, до виробників чіпів для стільникових телефонів усередині країни Weir, Josun Micro та Huideng Technology, наприклад, дні обороту запасів трьох компаній близькі або перевищують 250 днів, що перевищує середній рівень за останні три роки.Рівень запасів зростав квартал за кварталом, починаючи з 21 кварталу 1, і до 22 кварталу 3 дні обороту запасів трьох компаній досягли 277, 284 і 247 днів відповідно, значно перевищивши середній рівень у 113 днів у глобальних мережах виробників мікросхем для мобільних телефонів.
Глобальні поставки смартфонів постійно демонструють найгірші результати в історії, середній запас чіпів для мобільних телефонів продовжує встановлювати нові максимуми, хоча падіння мобільних телефонів є незаперечним фактом, але зараз, під час Великої рецесії, коли дно циклу чіпів, коли відновлення напівпровідника, продуктивність смартфона все ще перевіряють довіру всіх.
Час публікації: 24 лютого 2023 р