Ціна на чіп впала?Але телефон, який ви купите, ні!

Ціни на чіпи знижені, чіпи не продаються.У першій половині 2022 року через млявий попит впобутова електронікаНа ринку індустрія чіпів одного разу почала хвилю зниження цін, а в другій половині року сюжет повторився.

Нещодавно новини CCTV повідомили, що як основний компонент електронної системи керування,STMicroelectronicsколись чіпи були одними з найбільш затребуваних продуктів чіпів у 2021 році, і колись ринкові котирування зросли приблизно до 3500 юанів, але у 2022 році ті самі чіпи впали з найвищого рівня до приблизно 600 юанів, падіння на 80%.

За збігом обставин, ціна іншого чіпа в минулому році в десять разів відрізнялася від цього року.Ціни на чіпи можна порівняти зі свининою, вгору та вниз, найвища ціна та попередня звичайна різниця в ціні надзвичайно перебільшені, повідомляється, що ЗМІ повідомляли про 600 юанів чіпів STMicroelectronics, звичайна ціна в 2020 році становить лише кілька десятків юанів.

Здається, захоплення чіпами минуло, чи темна хмара, яка оповила весь технологічний коло минулого року, збирається розійтися?За даними Bloomberg, переважна більшість компаній-виробників чіпів вважають, що цей гарячий ринок матиме важливий поворотний момент протягом тривалого часу в майбутньому, і навіть деякі люди песимістично думають, що напівпровідникова промисловість почне найгірший спад за десятиліття.

Трохи радощів, трохи печалі, лавина цін на фішки, на додаток до тихої індустрії, я боюся, що на карнавалі є незліченна кількість ринків.

01Мікросхема вийшла з ладу, але не повністю?

Лавиноподібне зростання цін на чіпи невіддільний від глобального млявого споживання електроніки.

З останнього фінансового звіту TSMC видно, що бізнес смартфонів, який колись підтримував половину країни, більше не є найбільшим джерелом доходу, і очікується, що частка цього бізнесу продовжить падати.За даними CINNO Research, поставки терміналів SoC для смартфонів у Китаї в першій половині 2022 року склали близько 134 мільйонів, що на 16,9% менше, ніж у минулому році.

Що стосується ПК, за даними дослідницької компанії Mercury Research, у другому кварталі цього року поставки процесорів для настільних комп’ютерів впали до найнижчого рівня майже за 30 років, а загальні поставки процесорів зазнали найбільшого падіння в річному обчисленні з 1984 року. У липні продажі смартфонів у Південній Кореї впали на 29,2% порівняно з аналогічним періодом минулого року, експорт комп’ютерів і допоміжного обладнання впав на 21,9%, а поставки мікросхем пам’яті призвели до падіння зі зниженням на 13,5%.

Вихідний попит зменшується, подальші замовлення продовжують скорочуватися, а ціни природним чином охолоджуються.

Однак слід зазначити, що ці чіпи, що мають знижені ціни, не відіграють жодної ролі в узагальненні всієї напівпровідникової промисловості.Чіпси справді подешевшали?Згідно з новинами про «різке падіння», все ще є виробники, які оголосили про підвищення цін усупереч тенденції, наприклад Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom тощо, планують підвищити ціни на деякі свої чіпи.

Беручи за приклад Intel, за даними Nikkei, Intel повідомила клієнтів, що вона підвищить ціни на напівпровідникові продукти в другій половині 2022 року, і очікується підвищення цін на широкий спектр продуктів, таких як основні сервери та комп’ютерні процесори. процесорів і периферійних чіпів, і збільшення змінюється залежно від типу чіпа, найменше в однозначних числах, а максимальне збільшення може досягати 10% до 20%.

Ціна на чіпси зросла?Можна сказати, що ціни на мікросхеми споживчої електроніки раптово впали через зниження попиту, але попит на мікроконтролери в інших сферах застосування продовжує залишатися сильним, наприклад, в автомобільному та промисловому контролі, що призвело до високої ціни на пов'язані мікросхеми.З початку аномальних поставок мобільних телефонів майбутнє індустрії чіпів цікаво називали повільним продажем, але насправді дефіцит чіпів у деяких галузях не закінчився.

Особливо автомобільні чіпи. Дані Китайського міжнародного промислового форуму інтегральних схем Nansha у 2022 році показують, що поточні чіпи можуть задовольнити в середньому лише 31% потреб виробників автомобілів. Хе Сяопен з Xpeng Motors також сказав, що дефіцит чіпів в автомобільній промисловості не закінчився. , GAC у червні надав дані про те, що у другому кварталі GAC зіткнувся з дефіцитом мікросхем до 33 000 штук.

Нова енергетична галузь розвивається гладко, і попит на мікросхеми в майбутньому не можна недооцінювати.Повідомляється, що в середньому автомобілі потрібно використовувати 500 мікросхем,автомобілі на новій енергіїоснащені більшою кількістю чіпів, торік глобальні продажі автомобілів склали близько 81,05 мільйона одиниць, тобто вся ланцюжок автомобільної промисловості потребує 40,5 мільярда чіпів.

Крім того, чіпи високого класу все ще займають важливе місце на вівтарі ринку, з одного боку, ланцюжок виробництва чіпів із передовою технологічною технологією вгору не згасає.Раніше повідомлялося, що 3-нм чіп TSMC надійде в масове виробництво у вересні, і Apple стане першим клієнтом, який використовуватиме 3-нм чіп TSMC.

Повідомляється, що наступного року Apple представить новий процесор A17, а також процесор серії M3, який використовуватиме 3 нанометри TSMC.З іншого боку, існує дефіцит високотехнологічного напівпровідникового обладнання, а випуск 3-нм і 2-нм передових процесів не буде високим, і в 2024–2025 роках може виникнути дефіцит пропозиції від 10% до 20%.

Це ще менше ймовірно, що ціни впадуть.Усі ознаки говорять нам про те, що чипи падають, і галузь далеко не така проста, як здається.

02 Споживчі чіпси не в пошані?

Одна сторона тиха, інша не процвітає.

Мікросхеми споживчої електроніки пережили найславетніший період за перші два роки, і з падінням споживання електроніки вони нарешті зійшли з вівтаря.Наразі багато компаній, що займаються виробництвом чіпів, почали зайняті переміщенням свого бізнесу зі споживчої сфери на автомобільну та інженерну.TSMC назвав автомобільний ринок пріоритетним проектом на найближчі кілька років, і повідомляється, що на материковій стороні автомобільний бізнес вітчизняних гравців MCU, таких як GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics і AMEC, також стає все більш очевидним. .

Зокрема, у березні GigaDevice увійшла до етапу тестування зразків клієнта зі своїм першим автомобільним продуктом MCU, і очікується, що цього року буде досягнуто масового виробництва;Zhongying Electronics в основному використовується для частини MCU керування тілом, і очікується, що вона повернеться в середині року;Компанія AMEC Semiconductor продемонструвала свою рішучість розробляти автомобільні чіпи у своєму проспекті, а її IPO планує залучити 729 мільйонів юанів, з яких 283 мільйони юанів буде використано для проектів дослідження та розробки автомобільних чіпів.

Зрештою, рівень локалізації вітчизняних автомобільних обчислювальних і керуючих чіпів становить менше 1%, рівень локалізації датчиків становить менше 4%, а рівень локалізації силових напівпровідників, пам’яті та комунікацій становить 8%, 8% і 3% відповідно.Внутрішнє виробництво нових автомобілів на енергії є загрозливим, і вся інтелектуальна екологія, включаючи автономне водіння, споживатиме велику кількість напівпровідників на пізнішому етапі.

І наскільки важко буде продовжувати дотримуватися споживчих фішок?

Раніше повідомлялося, що Samsung свого часу призупинила закупівлі всіх бізнес-підрозділів, включаючи панелі, мобільні телефони та чіпи пам’яті, і навіть багато корейських виробників пам’яті виступлять з ініціативою знизити ціни більш ніж на 5% в обмін на продажі.Компанія Nuvoton Technology, яка спеціалізується на споживчій електроніці, також відзначила, що минулого року її прибуток зріс більш ніж у 5,5 разів, а чистий прибуток склав 7,27 NT$ на акцію.Показники залишилися без змін у квітні та травні цього року, коли виручка впала на 2,18% і 3,04% відповідно в порівнянні з попереднім місяцем.

Хтось може нічого не пояснювати, але дані Wind показують, що станом на 9 травня 126 напівпровідникових компаній у всьому світі оголосили свої фінансові звіти за перший квартал 2022 року, з яких 16 зазнали зниження чистого прибутку в порівнянні з минулим роком або навіть програш.Споживчі мікросхеми все більше втрачають свою прихильність, а автомобілі та промисловий контроль стали наступною точкою пошуку прибутку на ринку мікросхем.

Але чи справді це так просто, як здається?

Особливо для деяких вітчизняних виробників чіпів перехід зі сфери споживчої електроніки в сферу автомобільної промисловості є набагато більшим, ніж жара ринку.В першу чергу вітчизняні чіпи повинні займати нижній ринок, а перше місце займає споживче поле, на яке припадає 27%.Навіть якщо ви подивитеся на світ, внутрішній ринок також є найбільшим ринком напівпровідників, дані показують, що у 2021 році продажі напівпровідників на материковому Китаї досягли 29,62 мільярда доларів США, що на 58% більше, ніж у минулому році, - це світовий показник. найбільший ринок напівпровідників, на який припадає 28,9% від загального обсягу продажів напівпровідників у світі.

По-друге, сама індустрія чіпів має більший прибуток у смартфонах і галузях, пов’язаних із 5G.Наприклад, на поставки TSMC припадає 70% ринку автомобільних мікроконтролерів, але на автомобільні чіпи припадає лише 3,31% доходу 2020 року.До першого кварталу 2022 року на сегменти смартфонів і високопродуктивних комп’ютерів TSMC припадатиме 40% і 41% чистого доходу відповідно, тоді як IOT-автомобілі DCE та інші становитимуть лише 8%, 5%, 3% і 3% відповідно.

Попит менший, але прибуток все ще є, і ця дилема, мабуть, є найбільшим головним болем на ринку напівпровідників.

03 Після буму споживачі раділи?

Коли ціни на чіпси падають, найщасливішими є споживачі, мобільні телефони, автомобілі та навіть розумна побутова техніка стали місцем карнавалу споживання, який часто очікується після зниження цін на чіпси, особливо на мобільні телефони.Невдовзі після лавини цін на мікросхеми люди почали кричати на соціальних платформах купувати мобільні телефони у другій половині цього року.

Одразу після цього знизилася ціна на нову енергію, знизилася ціна на електронні продукти, знизилася ціна на побутову техніку… Такі голоси то приходять, то зникають.Однак наразі немає чіткої тенденції, чи відбудеться відповідне зниження цін на продуктовий ланцюжок, але, чесно кажучи, ця хвиля зниження цін на чіпи не спричинить масштабного зниження цін на споживчому ринку.

Перший погляд на найвпливовішу сферу мобільних телефонів, в останні роки виробники мобільних телефонів постійно підвищують ціни, низький рівень тиші, високого класу пихатість, можливість зниження ціни на деякий час дуже низька.Крім того, валовий прибуток вітчизняних виробників мобільних телефонів був невисоким.На конференції розробників Huawei Ян Хайсон, віце-президент департаменту споживчого програмного забезпечення для бізнесу Huawei, сказав, що прибуток китайських виробників мобільних телефонів жалюгідно низький, а частка вітчизняного ринку мобільних телефонів становить більше половини, але прибуток становить лише близько 10 %.

Крім того, чіп дійсно не працює, але ціна на інші компоненти не така ввічлива, як-от датчики та екрани, моделі високого класу все більше стають основними, вимоги виробників мобільних телефонів до ланцюжка поставок, природно, стають дедалі суворішими, це повідомляється, що OPPO і Xiaomi колись налаштували ексклюзивні датчики для Sony і Samsung.

Таким чином, це благо для споживачів, що ціни на мобільні телефони не зростають.

Дивлячись на нову енергетику, основний чіп, який цього разу знизив ціну, спочатку не був у сфері виробництва автомобілів, не кажучи вже про те, що підвищення цін у сегменті нових енергоавтомобілів у першій половині року не було рівномірним, і Причиною цього були не всі проблеми з чіпом.Ціна сипучих матеріалів зростає, будь то нікель, сталь, алюміній, включаючи позитивні та негативні електроди, ціна тільки зростає, вартість акумуляторів залишається високою, і різні фактори, очевидно, не можна віднести лише до чіпа.

Звичайно, виробництво автомобілів не є невеликим поверненням мікросхем, оскільки цього року світлодіодні світлодіодні мікросхеми та мікросхеми драйверів мають зниження ціни на 30%-40%, що, безсумнівно, зіграє певну буферну роль у подальші витрати автовласника.

Крім смартфонів, найбільший вплив споживчих чіпів, мабуть, викликають розумні побутові пристрої, такі як кондиціонери та холодильники, і попит на мікроконтролери трьох основних побутових приладів справді не низький, з 570 мільйонів у 2017 році до понад 700 мільйонів у 2022 році, з яких MCU для кондиціонування повітря становлять понад 60%.

Однак чіпи, які використовуються в області розумного будинку, в основному є деякими чіпами низького класу з відсталими процесами, які діаметрально протилежні передовим процесам, таким як 3 нм і 7 ​​нм, як правило, вище 28 нм або 45 нм.Ви знаєте, ці мікросхеми широко поширені через низьку технічну місткість, а ціна за одиницю невелика.

Для компаній, що займаються виробництвом побутової техніки, низькі технології означають, що вони навіть можуть досягти самозабезпечення.У 2017 році було створено підрозділ мікроелектроніки Gree;У 2018 році Konka оголосила про офіційне заснування технологічного підрозділу напівпровідників;У 2018 році Midea оголосила про початок виробництва мікросхем і заснувала Meiren Semiconductor Co., Ltd., а в січні 2021 року було засновано Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd. з поточним щорічним масштабом масового виробництва близько 10 мільйонів мікросхем MCU.

Згідно з неповною статистикою, багато традиційних компаній з виробництва побутової техніки, такі як TCL, Konka, Skyworth і Haier, виклали сферу напівпровідників, іншими словами, ця сфера зовсім не обмежена чіпами.

Вниз чи не вниз?Це зниження цін на мікросхеми більше схоже на помилковий постріл, виробники на першому етапі виробництва тимчасово незадоволені, не кажучи вже про споживачів.